CRMW估值服务
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业务介绍
基于国际金融市场信用衍生品定价方法,结合银行间市场发行的CRMW产品条款,CRMW估值服务为市场提供信用风险缓释凭证每日估值数据,为CRMW产品定价、信用状况研判、风险识别控制提供参考。
估值方法
参考国际金融市场对信用衍生品使用的风险中性违约率模型,结合银行间市场发行的CRMW产品条款,CRMW估值采用二叉树模型,通过计算风险中性违约概率、流动性风险溢价、交易对手违约风险和回收率调节量等参数进行现值计算。
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